數(shù)字貨幣讓跨境支付更快更具挑戰(zhàn)性
國(guó)際貨幣基金組織（IMF）近日發(fā)文概述了亞太地區(qū)央行數(shù)字貨幣（CBDC）規(guī)劃和應(yīng)用的最新進(jìn)展。亞太地區(qū)處于CBDC探索的前沿。其在跨境支付領(lǐng)域可發(fā)揮重要作用。
IMF觀察到，一段時(shí)間以來(lái)，亞太地區(qū)國(guó)家對(duì)CBDC的興趣和投入一直在增長(zhǎng)，亞太地區(qū)處于CBDC探索的前沿：中國(guó)已經(jīng)推出了e-CNY數(shù)字貨幣試點(diǎn)，而印度和泰國(guó)正處于CBDC開(kāi)發(fā)的后期階段；澳大利亞于2022年8月宣布進(jìn)行有限規(guī)模的CBDC試點(diǎn)；韓國(guó)、日本、馬來(lái)西亞和新加坡已經(jīng)開(kāi)始了實(shí)驗(yàn)或概念驗(yàn)證，另有一些亞洲經(jīng)濟(jì)體目前處于研發(fā)階段。而且亞洲各國(guó)央行對(duì)批發(fā)和零售CBDC都感興趣。
通過(guò)調(diào)查和研究，IMF發(fā)現(xiàn)，在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體中，加密資產(chǎn)和相關(guān)技術(shù)的迅速出現(xiàn)，以及它們被采用的程度或速度，很可能決定央行對(duì)CBDC的重視程度。在印度尼西亞、菲律賓和越南，移動(dòng)貨幣平臺(tái)的流行支持了個(gè)人在匯款和投資方面使用加密貨幣，并使政策制定者考慮到技術(shù)創(chuàng)新的切實(shí)好處，如降低成本和支付系統(tǒng)升級(jí)?；趨^(qū)塊鏈的技術(shù)用于其他政府職能，如債券市場(chǎng)（菲律賓）和契約監(jiān)測(cè)（印度），也為CBDC提供了有利的經(jīng)驗(yàn)。盡管如此，仍有許多重要的設(shè)計(jì)和政策問(wèn)題需要仔細(xì)考慮，以確定CBDC是否適合解決一國(guó)的具體挑戰(zhàn)。
對(duì)于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)可能仍然是CBDC設(shè)計(jì)與其貨幣和支付框架的兼容性。許多支付基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)達(dá)的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體（如澳大利亞、韓國(guó)、日本和新加坡）的主要政策優(yōu)先事項(xiàng)之一，是確?，F(xiàn)有國(guó)內(nèi)支付和結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)可能的CBDC（特別是批發(fā)型）的互操作性，保持與金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的順暢交互，并升級(jí)跨境應(yīng)用程序（如外匯市場(chǎng)）。針對(duì)數(shù)據(jù)需求（例如，分級(jí)錢包或要求不同程度客戶身份識(shí)別的賬戶），旨在保護(hù)支付中某些隱私的措施，通常會(huì)根據(jù)遵守反洗錢/打擊恐怖主義融資（AML/CFT）合規(guī)原則和要求的需要進(jìn)行評(píng)估。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，包括技術(shù)障礙和監(jiān)管合規(guī)需求在內(nèi)的幾個(gè)因素，可能會(huì)導(dǎo)致大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體采用雙層實(shí)施體系，央行充當(dāng)CBDC發(fā)行人，私營(yíng)部門充當(dāng)分銷商和技術(shù)提供者。
CBDC在跨境支付領(lǐng)域可以發(fā)揮重要作用，但還需要做更多的工作。區(qū)域舉措有助于解決國(guó)家發(fā)行的CBDC之間互操作性挑戰(zhàn)，并實(shí)現(xiàn)順暢的國(guó)際結(jié)算，多數(shù)CBDC平臺(tái)可以使跨境支付更快、更便宜。這就需要對(duì)廣泛的技術(shù)、監(jiān)管和治理問(wèn)題進(jìn)行更深入探索。同樣重要的是，要確保這些不同的區(qū)域倡議本身是可互操作的，以便整個(gè)區(qū)域的跨境支付保持一體化。
對(duì)此，IMF建議加強(qiáng)各國(guó)和標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之間的溝通和信息交流。鑒于需要進(jìn)行跨國(guó)知識(shí)共享，相關(guān)方可在監(jiān)管和政策制定工作組的主持下，與標(biāo)準(zhǔn)制定者和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展更多討論，分析所吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，記錄各國(guó)如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，特別是在推出CBDC或處于試點(diǎn)后期的國(guó)家。例如，可以從澳大利亞、日本和韓國(guó)考慮的政策中學(xué)習(xí)監(jiān)管加密資產(chǎn)的措施。國(guó)際清算銀行支付和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)、國(guó)際證券委員會(huì)組織發(fā)布的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)也很有用。
